Còn được gọi là hàng ton kho xuống cấp hoặc hết hạn, hàng tồn kho xuống cấp là hàng tồn kho có tiềm năng được bán với chi phí bình thường đã hết hạn hoặc sẽ sớm hết hạn. Trong một số ngành công nghiệp cũng có thể có nghĩa là hàng tồn kho đang hoặc sẽ sớm không thể bán được. Ví dụ về hàng tồn kho xuống cấp bao gồm các sản phẩm đã hết hạn sử dụng hoặc trước khi hết hạn và thị trường theo kế hoạch sẽ không còn mua chúng nữa (ví dụ: còn 3 tháng nữa là hết hạn), quần áo không còn thời trang, âm nhạc không còn phổ biến và báo cũ hoặc tạp chí. Nó cũng bao gồm máy tính hoặc thiết bị điện tử tiêu dùng đã lỗi thời hoặc ngừng sản xuất và nhà sản xuất không thể hỗ trợ nó, cùng với các sản phẩm sử dụng loại thiết bị đó, ví dụ: Thiết bị và video định dạng VHS.[19]

Năm 2001, Cisco Systems đã xóa sổ lượng hàng tồn kho trị giá 2,25 tỷ USD do các đơn đặt hàng trùng lặp.[20] Đây được coi là một trong những lần xóa sổ hàng tồn kho lớn nhất trong lịch sử kinh doanh.[cần dẫn nguồn]